二十一世纪中国的金融创新

  与20世纪相比,21世纪的中国银行业将出现全方位的金融创新。银行体制改革、业务创新、内部管理、风险防范等方面都将发生深刻变化,并对未来中国金融业的发展产生深远影响。 

  一、改造银行管理体制创新。随着中国加入WTO后金融开放进入程序化、规范化时期,外资银行的进入与竞争将促进银行业的制度建设。银行业将从健全现代公司法人治理结构出发,建立健全自负盈亏、自我约束、自谋发展的内在机制,把银行办成真正的现代金融企业。有条件的商业银行将建立符合国际发展潮流的银行控股公司,参股其他非银行金融机构(甚至其他商业银行),实行业务综合化、专业化、全球化,以此提高其业务竞争力,增强创新能力。 

  二、银行内部机构设置创新。中国银行业将适应金融创新的要求,在内部管理方面建立有助于促进金融创新的机构设置。银行业工具创新要求银行在机构管理上进行相应调整,根据潜在业务发展的需要,及时增加有利于促进金融创新的部门设置。未来银行内部将成立金融创新或金融工程中心,专门负责金融市场监测,制定有关金融创新规划。一般来说,银行业金融创新具有一定的周期性。一种新的金融产品的出现,往往很快就被其他金融机构模仿。不过,率先推行金融创新的金融机构往往可以在客户资源上获得比较优势。因此,率先把握潜在金融工具需求趋势,推出新的金融工具的银行,不仅可以有效开发市场:而且能够促进相关业务的开展。通过业务的综合经营,使银行业获得更大的市场份额和利润来源。 

  三、银行业产品创新。20世纪末中国银行业已经在加强信贷管理的基础上,根据国民经济发展对银行信贷的需求,积极开展消费信贷、助学贷款,拓展银行中间业务。加强银证、银保、银企合作,推进金融业务电子化、网络化建设。21世纪,银行业务创新会得到进一步发展,尤其是与住房、汽车消费、电话银行、网上银行相关的银行业务会有新的突破。银行业传统的存贷款利差将进一步缩小。存款来源会因证券业、期货业、保险业的发展而受到抑制。因此,银行要适应直接融资不断扩大的要求,为客户提供多元化的中间业务服务,外汇交易、衍生交易、投资理财等金融服务将会有较快发展。同时,银行业将通过银行控股的证券公司、保险公司推进综合业务开展,加强银行与证券、保险之间的业务联系与合作。在拓展中间业务时,银行业将适应客户对中间业务的需要,注重业务的特色化、专业化,创造高效的金融服务品种。中国银行业的产品创新也可能面临一系列困难,除了银行自身创新动力、技术支持等约束外,还受到国民经济和客户群体条件的影响。具体表现在:一是银行业务创新不能离开国民经济运行的基本现状。宏观经济形势的变化是银行业金融创新的基础,银行业管理制度创新也离不开经济体制改革的现实,而金融工具的推出是国民经济运行在银行业的具体体现。比如,利率和汇率的变化引起金融资产价格的变化,由此产生对金融资产保值和投资的要求,才出现新的金融工具。二是国内企业作为银行业的主要客户,其现代公司治理结构的建立和完善直接关系到银行业的经营,银行业的产品创新最终要由客户需求决定,而不在于银行自身。事实上,银行业务创新不过是银行为客户“量体裁衣”,为客户提供其所需的金融服务。因此,满足企业和居民的需求,是银行业金融创新的归宿。 

  四、风险控制机制的创新。金融创新的本质是进行金融风险的重新配置。金融创新也会产生一系列新的金融风险,这就要求商业银行对经营风险进行动态监测和评估,采取相应的防范措施。21世纪,中国银行业将适应金融市场变化的要求,在推进金融创新过程中,建立稳健的风险控制机制。如在利率、汇率剧烈变化的情况下,充分利用新的避险工具,保证银行资产的增值与保值。21世纪,中国银行业将参照现代商业银行管理的“CAMEL体系”、“ROCA标准”以及银行控股公司的“BOPEC标准”,建立动态的风险预警系统,及时跟踪各种新的金融工具的风险和收益情况,加强银行管理,在保证银行业稳健经营的基础上,努力提高银行的创新能力和盈利水平,使银行业在金融创新中得到稳健发展,充分发挥金融创新对银行业发展的促进作用。


作者:中央金融工委研究室研究员 钱小安 来源:《现代商业银行》2002年第9期